FTX风波持续:创始人在公司账户出现巨大问题时曾向外界求援

2月前

11月16日,据路透社消息,随着客户在本月的一个星期天从加密货币交易所FTX撤回数十亿美元,创始人SamBankman-Fried曾试图通过手机筹集70亿美元的紧急资金,但没有成功。

据三位知情人士透露,Bankman-Fried蜷缩在巴哈马的公寓里,通宵达旦地工作,打电话给一些世界上最大的投资者,包括红杉资本、阿波罗和TPG的事情。

红杉资本是几个月前排队向Bankman-Fried帝国注资的投资者之一。消息人士称,红杉资本对Bankman-Fried拯救FTX所需的资金数额感到震惊,而阿波罗首先要求提供更多信息,但后来拒绝了。两家公司和TPG均拒绝就本文置评。

最终,这些求援没有成功,FTX于11月11日申请破产,估计有100万客户和其他投资者面临数十亿美元的总损失。崩盘在整个加密世界引起反响,导致比特币和其他数字资产暴跌。

FTX发生的一些细节已经浮出水面:例如,路透社报道称Bankman-Fried秘密使用了100亿美元的客户资金来支撑他的交易业务,其中至少有10亿美元的存款已经消失。

现在,对数十份公司文件的审查以及对现任和前任高管和投资者的采访提供了迄今为止最全面的画面,说明了斯坦福大学教授的30岁儿子班克曼-弗里德是如何成为美国最富有的人之一的。世界在短短几年内就崩溃了。

此处首次报道的文件包括财务报表、业务更新、公司信息和致投资者的信件。他们连同访谈表明:

--在向投资者介绍时,一些相同的资产同时出现在FTX和Bankman-Fried的贸易公司AlamedaResearch的资产负债表上——尽管FTX声称Alameda独立运营。

--Bankman-Fried的一位亲密助手调整了FTX的会计软件。这使得Bankman-Fried能够隐藏客户资金从FTX转移到阿拉米达的行为。FTX记账系统的截图显示,即使在客户大量提款后,仍有约100亿美元的存款,外加15亿美元的盈余。这导致员工错误地认为FTX的财务基础稳固。

——多年来,FTX向Alameda支付了约4亿美元的“软件使用费”。阿拉米达用这笔资金购买了FTX的数字硬币FTT,减少了硬币的供应并支撑了其价格。

--今年第二季度,FTX亏损1.61亿美元。与此同时,Bankman-Fried在收购上花费了大约20亿美元。

--当Bankman-Fried试图在其疯狂的最后几天拯救FTX时,他从沙特阿拉伯和日本的金融巨头那里寻求紧急投资-并且他的法学教授父亲加入了他在巴哈马的总部。

Bankman-Fried在一封电子邮件中告诉路透社,由于“内部账户混乱”,Alameda的杠杆比他认为的要高得多。他补充说,FTX处理了大约60亿美元的客户提款。

他表示,FTX和Alameda在2021年共赚取了大约15亿美元的利润,这比这两个组织自成立以来的所有支出加起来还多。“不幸的是,我无法实时向更广泛的公司传达大部分正在发生的事情,因为我在Slack上发布的大部分内容很快就会出现在Twitter上,”他补充道。

据路透社报道,美国司法部、证券交易委员会和商品期货交易委员会现在都在调查FTX,包括它如何处理客户资金。崩溃动摇了投资者对加密货币的信心,并导致立法者和其他人呼吁加强对该行业的监管。CFTC和DOJ拒绝就本文置评。美国证券交易委员会没有回应。

在巴哈马的生活

Bankman-Fried出生于1992年,在斯坦福大学帕洛阿尔托地区校园附近长大,他的父母都在该校法学院任教。他来到麻省理工学院学习数学和物理,并接受了有效利他主义的理念,该运动鼓励人们优先向慈善机构捐款。

2014年从麻省理工学院毕业后,他在华尔街的一家量化交易公司找到了一份工作。三年后,Bankman-Fried创立了AlamedaResearch,称其为“一家加密量化交易公司”。

根据后来出现在FTX投资者网站上的一份个人资料,他最初被风险投资者拒绝,但他拼凑了贷款并组建了一个由年轻交易员和程序员组成的团队,其中许多人在旧金山地区的一间小型无电梯公寓里睡觉和工作红杉。

根据同一资料,阿拉米达通过在国际市场上套利加密货币价格获得了早期交易的成功,其中一半利润捐给了慈善机构。阿拉米达公司的一本小册子称,到2019年,该公司为客户处理了5500万美元。路透社无法独立确认这些细节。

这本小册子指出了加密交易的风险,特别是代币的突然销售如何引发“多米诺骨牌效应”,从而导致“一连串的流动性失败”。它指出,“没有什么基本面”支持比特币的价值。

Bankman-Fried利用从Alameda获得的利润,于2019年推出了FTX。据FTX称,他的目标是构建一个结合加密货币交易、博彩市场、股票交易、银行业务以及点对点和企业支付的“FTXSuperapp”今年早些时候的营销文件。

公司在接下来两年的发展仅被他的远见所超越。

FTX的收入从2019年的1000万美元增长到2021年的10亿美元。9月的一份文件显示,从2019年几乎为零,FTX处理了今年全球约10%的加密货币交易。文件显示,它花费了大约20亿美元收购公司。

在一份名为“FTX2022年路线图”的未注明日期的文件中,该公司制定了未来五到十年的目标。它希望成为“全球最大的金融交易所”,年收入达300亿美元,超过美国零售经纪巨头富达投资去年的收入。

2021年10月,时年29岁的Bankman-Fried登上了福布斯的封面,他的净资产为265亿美元,在美国富豪中排名第25位。FTX在其网站上表示,“FTX、其附属公司和员工已捐赠超过1000万美元,以帮助拯救生命、防止痛苦并确保更美好的未来。”

Bankman-Fried的个人财务状况表明他作为亿万富翁过着节俭的生活。路透社看到的一份财务报表显示,2021年,他领取了20万美元的年薪,申报了100万美元的房地产资产,并在个人开支上花费了5万美元。

但在巴哈马,他的生活方式比他的财务状况更奢华。据两位与FTX合作的人士透露,他曾一度住在一套俯瞰加勒比海的顶层公寓,价值近4000万美元。

Bankman-Fried告诉路透社,他和其他九位同事住在一所房子里。对于他的员工,他说FTX在岛上提供免费餐点和“内部类似优步”的服务。

“真理的终极来源”

今年开始,FTX似乎无处不在。

它的标志印在迈阿密的一个主要体育场馆和美国职业棒球大联盟的裁判制服上。包括汤姆布拉迪、吉赛尔邦辰和斯蒂芬库里在内的体育明星和名人成为公司推广的合作伙伴。他们都没有对这篇文章发表评论。Bankman-Fried成为华盛顿的常客,向政治家捐赠了数千万美元,并游说加密货币市场的立法者。

FTX还计划与一些世界上最大的公司建立合作伙伴关系。一份2022年6月的FTX文件显示了一份FTX的企业对企业(B2B)服务“精选合作伙伴”列表,该文件之前未被报道过。潜在合作伙伴包括零售巨头沃尔玛公司(WMT.N)、社交媒体巨头MetaPlatformsInc(META.O)、支付系统提供商Stripe和金融网站雅虎!根据文件,金融。

雅虎发言人表示,“虽然我们与FTX的潜在合作伙伴关系还处于非常早期的阶段,但当上周发生的事件发生时,一切都还没有接近完成。”

一位知情人士表示,Stripe没有与FTX签订合同来让Stripe用户接受加密支付。沃尔玛没有回应就与FTX拟议的员工投资合作伙伴关系发表评论的请求。Meta也没有评论让FTX成为Instagram用户的数字钱包提供商的讨论。

投资者喜欢Bankman-Fried的野心。FTX已经从包括红杉资本、软银集团公司(9984.T)、贝莱德公司(BLK.N)和淡马锡在内的支持者那里获得了超过20亿美元的资金。1月,FTX又筹集了4亿美元,对业务的估值为320亿美元。

今年6月的一份投资者尽职调查文件称,FTX预计将公开其国际和美国业务。该文件首次报道于此。

Bankman-Fried在权力的巅峰时期敦促加密货币行业帮助政府制定法律对其进行监管,称FTX的目标是成为“世界上监管最严格的交易所之一”。“FTX拥有加密货币领域最干净的品牌,”它在今年早些时候宣称。

据公司文件和了解FTX财务情况的人士透露,班克曼-弗里德在他快速成长的背后,有一个对大多数其他员工保密的秘密:他动用了客户资金来支付他的一些项目。交易所的使用条款明确禁止这样做,该条款确认用户存款“应始终由您保留”。

路透社看到的文件显示,FTX每100美元的交易产生2美分的费用,到2021年将获得数亿美元的收入。尽管如此,FTX在头两年,即2019年和2020年几乎没有收支平衡。它产生了大约4.5亿美元的收入根据此处首次报告的财务记录,该公司在2021年盈利,当时加密货币市场蓬勃发展,但在今年第二季度亏损1.61亿美元。

据了解公司财务情况的三位FTX消息人士称,被移除的100亿美元客户资金中有一部分用于弥补Alameda今年早些时候在一系列救助计划中遭受的损失,其中包括失败的加密货币贷款机构VoyagerDigital。

FTX还为收购提供资金,例如5月份以6.4亿美元收购交易平台RobinhoodMarketsInc(HOOD.O)的股份。罗宾汉没有回应置评请求。

Bankman-Fried告诉路透社,他认为Alameda没有遭受重大损失,包括航海者号,但没有提供更多细节。

据路透社周五报道,这100亿美元中约有10亿美元不在阿拉米达的资产之列。路透社无法追踪这些失踪的资金。

根据FTX的三个消息来源,只有Bankman-Fried最核心的同事知道他使用客户存款的情况:他的联合创始人兼首席技术官GaryWang;工程主管NishadSingh;阿拉米达的首席执行官卡罗琳·埃里森(CarolineEllison)。Wang和Singh之前都曾在Alameda与Bankman-Fried共事过。

王、辛格和埃里森没有回复置评请求。

知情人士说,为了隐瞒客户资金转移到Alameda,前谷歌软件开发人员Wang在FTX的簿记软件中建立了一个后门。

两名知情人士表示,Bankman-Fried经常告诉负责监控公司财务的员工,簿记系统是公司账目“真实的最终来源”。但他们说,只有他最信任的副手知道的后门允许阿拉米达在不触发内部危险信号的情况下提取加密货币存款。

FTX也有一个漏洞:它的定制加密货币。

推出后不久,FTX推出了自己的数字代币FTT,在其网站上将其描述为交易所的“支柱”。三位现任和前任高管表示,员工可以选择以代币形式领取工资和奖金,随着FTT的价值在2021年暴涨,他们中的许多人积累了财富。一位高管将他们所有的积蓄都投入了FTT,价值数百万美元,这位高管说,“因为对山姆的忠诚。”

根据Bankman-Fried于2022年6月发送给潜在投资者的尽职调查文件和公司的财务记录,FTX自2019年以来向Alameda的一家子公司支付了4亿美元作为开发工作的“软件使用费”。该子公司用这笔资金购买了FTT并停止供应数字代币,从而支撑了价格。

FTX在其网站上披露,它正在使用部分交易费用购买FTT。它没有透露与阿拉米达的安排。

根据后来发给投资者的资产负债表,多年来,阿拉米达积累了大量FTT,在上周之前价值约为60亿美元。熟悉其财务状况的人士表示,它使用FTT储备来获得企业贷款。这意味着Bankman-Fried的商业帝国依赖于代币。

那个鲜为人知的控股成为Bankman-Fried的毁灭。

压力增加

11月2日,新闻媒体CoinDesk报道了一份泄露的资产负债表,披露了Alameda对FTT的依赖。世界上最大的加密货币交易所的负责人——Bankman-Fried的主要竞争对手——对这份报告进行了猛烈抨击。币安首席执行官赵长鹏援引“最近的爆料”表示,出于“风险管理”考虑,币安将出售其持有的全部FTT。

Bankman-Fried在Twitter上反驳说赵在散布“虚假谣言”。在一条后来被删除的推文中,他写道:“FTX足以覆盖所有客户持有的资产。我们不投资客户资产。”

尽管如此,一位知情人士表示,FTT面临着巨大的抛售压力,迫使Alameda购买更多代币以稳定价格。路透社看到的公司文件显示,客户惊慌失措,争先恐后地从FTX提取存款,周日每小时有超过1亿美元从公司流出。

Bankman-Fried在给路透社的电子邮件中说,“据我所知,阿拉米达在崩盘期间并没有购买太多的FTT来稳定它。”

工作人员最初保持冷静。截至上周,财务团队仍然可以在簿记门户上看到充足的资产。根据路透社看到的数据库截图,大约有100亿美元的客户存款,还有15亿美元的盈余用于支付任何进一步的提款。

实际上,这些资金已经消失了。

Bankman-Fried告诉路透社,在Zhao周日发布推文几个小时后,他召集副手Wang和Singh在他的公寓里商定一项计划。这是一个“艰难的周末”,他那天晚上在Slack上给员工发消息说,但“我们正在努力。”

第二天,他召集其他几位高级管理人员到他家与王和辛格会面。他向他们爆料:FTX快没钱了。

这篇关于随后发生的争夺战的报道是基于对三名现任和前任FTX高管的采访,这些高管听取了高级职员的简报,以及路透社查阅的文件。

Bankman-Fried向高管们展示了显示FTX财务存在100亿美元漏洞的电子表格——因为客户存款已转移到Alameda,并且大部分花在了其他资产上。高管们震惊了。其中一位告诉Bankman-Fried,电子表格的介绍与FTX告诉监管机构的客户资金使用情况相矛盾。

为了弥补这一缺口,他们计算出阿拉米达可以在数小时内出售约30亿美元的资产,主要是公司在其他加密交易所交易账户中持有的资金。其余的需要几天或几周才能卸载,因为很难交易这些资产。而FTX急需另外70亿美元现金才能生存。

Bankman-Fried开始寻找救世主。

三位消息人士告诉路透社,虽然资金继续从FTX流失,但他和他的助手通宵工作,联系了大约12名潜在投资者。

他也转向了加密社区,联系了世界上最大的稳定币Tether背后的组织,并请求贷款。他的父亲约瑟夫·班克曼(JosephBankman)是斯坦福大学法学教授,也来为他的儿子提供建议。班克曼没有回应置评请求。作为任何资金的回报,Bankman-Fried向投资者质押了Alameda的大部分资产,包括其持有的FTT,以及他自己持有的FTX75%的股份。但是没有人提出要约。

拒绝Bankman-Fried的一位投资者表示,他的数字“非常业余”,但没有详细说明。投资者表示,另一个危险信号是电子表格显示FTX和Alameda之间存在联系。

凌晨3点左右,Bankman-Fried求助于他在币安的主要竞争对手Zhao。以首字母CZ广为人知的Zhao接了电话。几个小时后,赵发来了一份不具约束力的收购FTX.com的意向书,Bankman-Fried签署了这份意向书。当天上午晚些时候,两人在推特上发布了联合声明。

对于大多数FTX员工来说,这是他们第一次听说公司的严峻形势。FTX机构销售主管赞恩·塔克特(ZaneTackett)第二天在Twitter上写道:“完全不敢相信,感觉被背叛了。”他拒绝置评。

塔克特和其他一些人辞职了。“我不能再这样做了,”另一位FTX团队成员给同事发短信说。

雪上加霜的是,FTT代币的价格在消息传出后三小时内暴跌80%,阿拉米达的资产进一步缩水,许多员工的资产净值化为乌有。拥有数百万美元FTT的高管表示,看着它崩溃“就像看到我的世界在消失”。

Bankman-Fried请求员工原谅Slack,称他“搞砸了”,但与币安的交易让他们“改天再战”。不到30小时后,币安以尽职调查为由退出。红杉随后注销了其对FTX的1.5亿美元投资。

为了寻找救世主,班克曼-弗里德将他的搜索范围扩大到世界各地。“我会继续战斗,”他对工作人员说。

根据他周四发给顾问的消息,以及另外两名熟悉情况的人士,他试图说服沙特阿拉伯公共投资基金和日本投资银行野村控股(8604.T)等主要金融机构的官员进行投资。会谈。这些上诉是第一次在这里报道。PIF和野村证券未予置评。

Bankman-Fried还试图以10亿美元的价格让一组加密货币公司参与每个项目。但据两位知情人士透露,FTX发给投资者的资产负债表显示只有9亿美元的流动资产,这让他们感到震惊。

路透社