蚂蚁、尚诚等增资陆续获批,释放出什么信号?

3周前

不足一个月的时间里,近期已有3家消费金融公司公布增资信息。拉长时间线来看,2022年三季度以来,已有5家消费金融公司增资获批,另外还有2家消费金融公司公布了增资计划但尚未获得监管批复。

消费金融增资潮起,密集增资背后,释放出什么信号?

3家消金公司增资陆续获批

天眼查显示,上海尚诚消费金融股份有限公司注册资本已于1月6日由10亿元变更为16.24亿元,成为2023年首家增资的消金公司。此轮增资是尚诚消费金融2017年8月成立以来第1次增资。

上海银保监局官网显示,增资完成后,尚诚消费金融的股东为:上海银行(5.980, 0.07, 1.18%)(601229.SH)、携程旅游网络技术(上海)有限公司、深圳市德远益信投资有限公司、无锡长盈科技有限公司,出资比例分别为42.7379%、42.1756%、7.6972%、7.3893%。

界面新闻注意到,此次增资,是由尚诚消费金融的大股东和二股东追加投资,其中,上海银行新增出资3.8亿元,携程新增出资3.75亿元,均较此前出资金额翻一倍。

因此,上海银行和携程的股权占比进一步增加,其余两家小股东的股权占比被稀释。增资前,上海银行、携程、深圳市德远益信投资有限公司、无锡长盈科技有限公司股权占比为38%、37.5%、12.5%和12%。

该笔增资最早可以追溯到2019年8月,彼时,上海银行公布拟向尚诚消费金融增资3.8亿元,2021年4月,该行再度公告称,将向尚诚消费金融增资3.8亿元,并调整增资后的持股比例。

无独有偶,湖北消费金融股份有限公司也于2022年12月30日更改工商信息,注册资本由9.4亿元增至10.058亿元。此次增资是湖北消费金融2015年4月成立以来第4轮增资。

目前,湖北银保监局官网尚未公示同意增资的批复,因此对增资后各股东的股权占比尚未可知。同时,湖北消费金融三个已上市的股东——TCL科技、武商集团、宇信科技均未对增资事项进行公告。

一消费金融业内人士向界面新闻表示,监管的批复信息公示通常具有延后性,因此,消费金融公司更改工商信息后,监管尚未公示实属正常。

湖北消费金融上一轮增资于2020年5月获批,其注册资本由5亿元增资9.4亿元,并引入了新股东新疆特易数科信息技术有限公司,彼时该公司为玖富关联公司,业界将此举视为玖富将消费金融牌照收入囊中。

然而,在获批前一个月,新疆特易数科唯一的大股东由玖富数科科技集团有限责任公司变更为北京利荣兴商贸有限公司。从股权结构来看,玖富数科与利荣兴并无直接关联,但利荣兴的另一家全资子公司(北京联云智数信息技术有限公司)的法定代表人任一帆,同时也是玖富数科的法定代表人。

截至上一轮增资,该公司股东共有7家,包括湖北银行、TCL科技、武商集团、宇信科技、武汉商联(集团)股份有限公司、万得信息技术股份有限公司、新疆特易数科。

值得关注的是,天眼查信息显示,尚诚消费金融、湖北消费金融的实缴资本仍未变更,其中,尚诚消费金融实缴资本为10亿元,湖北消费金融实缴资本为5亿元。这意味着,增资能否最终落地可能仍存在变数。2022年,北银消费金融公司增资获批,并已完成工商信息登记,但最终因未在规定时间内完成法定变更手续,增资申请被监管注销。

与此同时,蚂蚁消费金融的增资申请也于2022年12月30日获得监管批复,其注册资本将由80亿元增至185亿元,将一跃登上消费金融行业注册资本榜首。不过,蚂蚁消费金融目前尚未完成工商信息变更。

释放出什么信号?

不足一个月时间里,已有3家消费金融公司公布增资信息。拉长时间线来看,自2022年三季度以来,已有多家消费金融公司增加注册资本或公布增资计划。除上述提到的三家消费金融公司外,还包括海尔消费金融、兴业消费金融、南银法巴消费金融和锦程消费金融。

2022年9月,海尔消费金融宣布注册资本增至15亿元,并完成工商变更。界面新闻了解到,此次增资是以未分配利润人5亿元转增注册资本金,转增后,海尔消费金融公司各股东持股比例不变。

2022年10月,兴业消费金融的工商信息发生变更,其注册资本由19亿元增加至为53.2亿元,这是改公司自2014年12月成立至今第4次增加注册资本,也是金额最大的一次增资。界面新闻从兴业消费金融了解到,此次增资是通过将34.2亿元未分配利润转增注册资本,股权结构保持不变。

与此同时,南银法巴消费金融、锦程消费金融的股东均披露了增资计划,不过上述增资事项尚需获得监管批准。

2022年9月,南京银行公告显示,南银法巴消费金融拟定向增资,注册资本将从6亿元增加至50亿元,其股权结构将产生较大变动:南京银行持股从56%增至65%,法国巴黎银行持股从3%增至30.08%,法国巴黎银行个人金融集团持股从15%降至1.80%,先声再康江苏药业有限公司持股从16%降至1.92%,苏宁易购集团股份有限公司持股从10%降至1.20%。

2022年12月,成都银行(14.610, -0.03, -0.20%)公告称,锦程消费金融拟启动第二轮增资扩股工作,通过“资本公积转增+现金增资”的方式,新增注册资本5.8亿元,同时通过西南联合产权交易所公开征集,拟引入新投资者。成都银行作为现有第一大股东,拟同比例增资,增资后该行对锦程消费金融的持股比例仍为38.86%。本次增资扩股事宜尚需取得监管部门核准。

消费金融公司增资潮背后,释放出什么信号?

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为,从微观来看,这说明目前的消费金融资本补充渠道仍然比较单一,仅有股东存款、同业拆借、银团贷款,以及发行金融债、ABS等方式,内源性利润增长放缓的前提下,股东增资仍是补充一级资本最便捷的渠道。

由中银协消金专业委员会编著的《中国消费金融公司发展报告2022》显示,2021年,消费金融公司平均资本充足率为14.36%,较2020年下降2.8个百分点,资本补充面临一定压力。目前,消费金融公司的资本补充仍以传统的股东增资及利润留存为主。股东增资耗时较长,且对股东资质要求较高。

上述报告提到,消费金融公司面临的融资渠道有限和成本居高不下的问题依然存在,较往年相比情况并没有好转。有五成公司认为融资难度较大,另有五成公司认为融资难度一般,没有公司反馈融资较容易。消金公司融资困境尚待解决。

从行业角度来看,易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮表示,消金机构相继增资等现象,是消费金融行业处于变革期的一个缩影,增资举动是近年来消费金融机构不断增强自身实力、实现稳步扩张的一种体现,表明消金公司积极践行合规,也反映出消金行业整体持续向好的态势,一方面能够提升抵御风险的能力,对于强化其品牌亦有加成作用,夯实资本,另一方面还能够在展业规模空间等方面得到进一步提升,能够进一步促进整个消金行业健康、可持续发展。

苏筱芮进一步指出,伴随着疫情防控政策的持续优化以及各地促消费举动的不断开展,预计2023年重点消费领域如餐饮、旅游等将有所回暖,对于持牌消费金融公司切入相应场景、瞄准目标客群来说是为利好。因此,预计2023年的消费金融增资动作仍将持续,在行业格局方面,以建信消费金融为代表的银行系消费金融将延续强者愈强的趋势,在发力个人消费金融及小微主体的同时,与母行之间的联动或有所加强。

王蓬博同样指出,疫情结束后,在促消费成为下一阶段政策重点的大环境影响下,消费金融行业近年增速预计将有较快提升,消费金融行业今年竞争会更加激烈,增资有助于提升放贷规模。

界面新闻